上周,全球金融市场被点燃,而导火索就是大宗商品。6月2日,石油输出国组织欧佩克(OPEC)在维也纳的会议没有达成冻产协议,会议结束后,油价直线下跌后迅速反弹再次站上50美元/桶,这表明OPEC不再是石油的主人。北京时间6月3日晚,低于预期的美国5月非农数据引发全球金融市场震荡,美元直线跳水,非美货币和黄金白银等大宗商品如脱缰野马一路向上狂飙。

  是什么导致了石油、黄金等大宗商品价格的反转?

  谁是石油的新主人?

  OPEC 6月2日未能达成任何有关产量的新协议,继续奉行不干涉政策,表面上看,OPEC已经完全放弃了稳定油价的尝试,背离了当初成立该组织时管理全球石油市场的使命。会议结果传出,国际油价直线下跌,但很快重拾升势,一口气突破50美元/桶的压力线。

  市场已经用事实多次证明,OPEC对于油价的影响仅仅是心理层面的短期影响。

  之所以会造成对油价的失控,首先是OPEC成员国之间分崩离析的迹象明显,眼下的危机是OPEC成立55年历史中最严重的一次。

  目前,OPEC内部明显分为两派,而两派之间的内讧早就被外界看穿。俄罗斯国家石油公司CEO称,OPEC不再是团结的组织,其主宰全球油市的时代应被遗忘。

  那么,谁才是真正的主人呢?

  近期油价上涨,投机的身影频现。美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示,到5月中旬,包括对冲基金、管理基金等在内的投机力量持有的美国原油期货期权净多头寸超过25万手,创下约一年来的新高。而在这半年中,油价供给几乎没有太多改善,但油价却是接近翻番。

  其实,纽约商品交易所和伦敦ICE期货交易所是这场游戏至关重要的两个角色。他们通过西德克萨斯中质和北海布伦特这两个等级的原油期货合同,控制着当今全球的基准油价。

  2014年11月,美国参议院发布了一份调查报告,详细揭露高盛集团、摩根士丹利和摩根大通等华尔街各投行的“深度介入”实物大宗商品交易的内幕。报告披露,高盛和摩根大通等投资银行控制了包括石油、铝和煤矿在内的大量大宗商品,在市场中影响重大,甚至能够操纵价格,并得到市场内部信息供自己的交易员使用。

  可见,油价早就被控制在一个精心设计的金融市场体系中,而所谓的供需,不过是操纵者用来说服市场的说辞。

  那么又是谁最了解华尔街把戏呢?据美国证交会6月1日刚刚披露的文件,巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司持有的菲利普斯66股票数量已经接近7750万股,占后者总股本的15%以上,当前市值超过60亿美元。

  据投资者提交的13F持仓报告,今年第一季度伯克希尔增持了1406万股菲利普斯66股票,后者已成为仅次于美国运通的伯克希尔第六大重仓股。

  从巴菲特的举动可以看出,当前50美元/桶的价格远远无法填满“石油主人”的欲望。

  黄金遇上黑天鹅

  经过三年的大跌后,今年以来,黄金就被华尔街笃定要迎来大牛市。但随着美联储公布4月货币政策会议纪要,市场对美国6月加息的预期加重,美元指数强势上涨,并直接打压黄金价格。

  6月3日,美国劳工部DOL 公布非农就业报告,这也是美联储6月议息会议之前的最后一份就业报告,超出市场预期的是,美国5月非农数据创下近六年来最低增速。

  这份报告无疑是金融市场中飞出的黑天鹅,各种指数大乱,也使得美联储6月加息的可能性变得微乎其微,美元指数狂泻逾百点,最低刷新上三周低位93.99,随着美元的暴跌不止,黄金则一度大涨逾30美元至1244.72美元/盎司,创8个交易日新高。

  老司机福利中财期货注意到,3日三倍做多金矿股ETF(NUGT)的看涨期权开盘价1.05美元,7.7美元收盘。

  黄金如此疯狂绝非不仅是加息预期被拖延到7月,实际上自2011年起,美联储主席耶伦举行季度新闻发布会,此后市场似乎默认,若不举行发布会,就不会有加息行动。那么据此判断,目前最大的加息可能会选择在9月。一拖再拖的加息预期,给黄金留足了反弹空间  老司机福利中财期货


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